Дисциплина хромает

На минувшей неделе Центральный банк представил сведения о жилищном (ипотечном жилищном) кредитовании физических лиц. Тенденция роста задолженности, наметившаяся уже осенью, подтвердилась.

Очевидной признана ситуация с просроченными ссудами в иностранной валюте: за последние месяцы 2008 года она выросла почти в три раза, в рублях – в два. Это при том, что сократился общий объем только валютных кредитов (по сравнению с предыдущим годом на 19, 3%), рублевые кредиты за этот период показали рост в 21%.

Нарушение финансовой дисциплины заемщиков – общий тренд по всей банковской системе РФ.

Причин подобного накопленного итога к концу года можно назвать несколько. Со стороны заемщика невозврат обусловлен платежеспособностью, сильно пострадавшей из-за девальвации.

Особенно это будет актуально при соотношении: рублевый доход и валютный кредит. Фактор доминирующий, но кредиты достаточно продолжительны, колебания курсов еще сыграют в плюс. Но нельзя не принять во внимание возможность реструктуризации задолженности, объявленную Агентством по ипотечному и жилищному кредитованию, которая вполне могла вызвать откровенно иждивенческие настроения среди населения. При этом прямое бюджетное финансирование ведет к монетарной инфляции и дальнейшему ослаблению рубля.

По данным Центрального банка, жилищным кредитованием занимаются 500 банков, одним из первых от ипотечных программ кредитования отказался «Русский стандарт» еще в 2007 году, за ним последовало еще 30. Остальные банки только наращивали свои портфели, зачастую уделяя недостаточное внимание оценке риска. В относительном выражении просроченным сегодня признается каждый десятый кредит (более 10 субъектов РФ). Социальная значимость развернувшегося национального проекта перевешивала, по разным оценкам, федеральные инвестиционные проекты на сумму около 10% валового внутреннего продукта так и не получили финансирования. Основной объем задолженности приходится на двадцатку крупнейших российских банков - 174,4 миллиарда рублей. "Абсолют банк" напрямую консультируется с сотрудниками ЦБ по различным способам реструктуризации. Просроченная задолженность будет и дальше показывать положительный прирост. В таких масштабах резервы под невозврат оцениваются Минфином для 30 крупнейших банков в размере 883 млрд. руб.

Долг по ипотечным кредитам прогнозируется в ближайшие 10 лет до крайне высокого уровня 20 трлн. руб. Собственного капитала банков или активов банковской системы (к слову, капитализация всей банковской системы России не более 60% ВВП, что характеризует ее как крайне слабую, тем более перед системным кризисом) не выдержат такого объема долгов. Правительство вновь готово предоставить средства для дополнительного резервирования: 200 млрд. руб. - для капитализации ВТБ, 100 млрд. руб. - ВЭБ, 255 млрд. руб. - на субординированные кредиты частным банкам. При ухудшении ситуации возможно только совершенствование внутреннего рынка секьюритизации, механизма передачи активов посреднику с дальнейшим рефинансированием. Напряженность момента характеризуется участившимися случаями недобросовестной конкуренции на банковском рынке через распространение информации о проблемах у конкурентов, о чем заявляет ФАС. Так или иначе, банки уже строят самые неутешительные прогнозы, ужесточают требования и значительно мобилизируют свои ресурсы.